Een stablecoin is een digitale valuta die is ontworpen om een relatief stabiele waarde te behouden door deze te koppelen aan bijvoorbeeld de dollar of euro. Stablecoins zijn dus relatief stabiele digitale valuta, maar niet volledig risicovrij. Een belangrijk risico is dat een stablecoin zijn koppeling met de onderliggende waarde verliest. Hoewel stablecoins zijn ontworpen om stabiel te blijven, zijn ze niet risicovrij. Juist doordat de waarde relatief stabiel blijft, zijn stablecoins geschikt voor toepassingen waarbij grote koersschommelingen minder wenselijk zijn. In plaats van crypto direct terug te wisselen naar euro’s of dollars, kan een belegger bijvoorbeeld tijdelijk een stablecoin aanhouden.
Als je doorgaat met het gebruiken van de website, gaan we er vanuit dat je hiermee instemt. Bij stablecoins met crypto-onderpand is er weliswaar goedkopere liquidatie en meer transparantie, maar ze zijn doorgaans minder stabiel in prijs dan fiatgeld en het onderpand zelf kan volatieler zijn. Er is echter bezorgdheid ontstaan over algoritmische stablecoins vanwege gebeurtenissen zoals die met TerraUSD (UST), die vertrouwde op algoritmen in plaats van cashreserves.
De koppeling wordt bereikt via reserves in fiatvaluta, andere cryptomunten of algoritmische mechanismen. Dan biedt een stablecoin stabiliteit zonder dat je direct naar euro’s of dollars hoeft te gaan. Lees meer over veelgemaakte beleggingsfouten bij beginners om dit soort risico’s beter te herkennen. Dit betekend dat de munten verbonden zijn aan bijvoorbeeld de dollar of euro, goudprijs of aan andere grote cryptomunten. Dit betekent vaak ook dat deze cryptomunten een veiligere belegging is. Stablecoins zijn munten die deze volatiliteit tegen kunnen gaan.
Hoe beïnvloedt het stablecoinmodel de stabiliteit en liquiditeit?
Voor Paypal is het lanceren van een eigen stablecoin een strategische zet, omdat het hen in staat stelt om transactiekosten te blijven rekenen aan handelaren en zo hun bedrijf vooruit te helpen en te behouden in een snel veranderende financiële omgeving. Daarnaast worden stablecoins vaak gebruikt voor handelsdoeleinden, omdat ze een stabielere basis bieden om vanuit te opereren in vergelijking met andere cryptocurrencies. Om deze waarde te behouden, bewaart Tether één dollar aan reserves voor elke USDT die ze uitgeven.
Netwerkprestaties en kosten
Door fiatgeld gedekte ontwerpen zijn afhankelijk van reserves die echt liquide en verifieerbaar moeten zijn. Een stablecoin op waarde houden klinkt simpel, totdat de markten snel bewegen of het vertrouwen van gebruikers afneemt. De ontwikkeling van stablecoins vereist stabiele prestaties onder omstandigheden die voortdurend veranderen.
Hoe verdienen uitgevers van stablecoins geld?
Het beheren van die reserves lijkt op het runnen van een moderne treasury-afdeling. De crash van TerraUSD in 2022 liet zien hoe snel liquiditeit beste crypto casino nederland en de koppeling kunnen falen wanneer ondersteuning volledig afhankelijk is van marktpsychologie. Wanneer het vertrouwen in de markt verschuift, kan het mechanisme snel wankelen. Overcollateralisatie vangt volatiliteit op en prikkels moedigen gebruikers aan om DAI te creëren of terug te betalen wanneer de prijs schommelt. USD Coin (USDC) bouwde liquiditeit op door in te zetten op bankpartnerschappen.
- Gedecentraliseerde uitgevers volgen dezelfde principes van veiligheid, liquiditeit en rendement, ook al verschillen de tactieken.
- Een stablecoin is een digitale valuta die is ontworpen om een relatief stabiele waarde te behouden door deze te koppelen aan bijvoorbeeld de dollar of euro.
- Hierdoor zijn stablecoins meestal minder gevoelig voor grote koersschommelingen dan veel andere cryptocurrencies.
- Iedereen kan UST tokens slaan door hun Luna in te wisselen, dus het verbranden van 1 dollar aan LUNA zal 1 dollar aan UST creëren.
- Daarnaast zijn deze coins ook een stuk veiliger om in te investeren dan bijvoorbeeld andere altcoins.
- Waar cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum sterk in prijs kunnen bewegen, wordt de waarde van een stablecoin meestal gekoppeld aan een andere waarde.
- In feite wordt de waarde van een stablecoin voornamelijk beïnvloed door de waarde van het gekoppelde activum, in tegenstelling tot veel andere cryptocurrencies waarvan de waarde voornamelijk wordt bepaald door vraag en aanbod op de markt.
Dit samen met een reserve van ETH-tokens in plaats van dollars. Daarnaast bestaat er bijvoorbeeld ook de munt Paxos Gold, deze munt is gekoppeld aan de prijs van goud. Deze munten zijn bijvoorbeeld gekoppeld aan de Amerikaanse Dollar.
Implementaties op meerdere blockchains komen vaak voor om de toegankelijkheid en liquiditeit te verbeteren, waardoor teams zorgen voor consistent gedrag over alle netwerken heen. Om dat te voorkomen, moet je keuzes maken over reserves, prikkels, infrastructuur en governance. Vergelijk de kosten en het aanbod van alle brokers in Nederland. Lees onze eToro review of de Trading 212 review voor een volledig overzicht van kosten en mogelijkheden.
Hoe een stablecoin zich op de markt gedraagt (hoe strak hij aan de koppeling blijft, hoe makkelijk hij verhandeld wordt, hoe hij reageert onder druk) hangt rechtstreeks af van het model van de uitgever. Dit soort partnerschappen leidt vaak tot een hogere totale circulatie, wat de reserves en het rendement verhoogt. Integraties met beurzen, fintech-apps, betalingsnetwerken en wallets kunnen leiden tot regelingen voor het delen van inkomsten en integratiekosten. Sommige uitgevers diversifiëren hun reserves met goud, bedrijfsobligaties of zelfs Bitcoin om het rendement te verhogen. Sommige uitgevers hebben een deel van de reserves gebruikt voor gedekte leningen om extra rendement te behalen. Kleine netwerk- of transactiekosten lopen aanzienlijk op wanneer een stablecoin dagelijks tientallen miljarden dollars aan waarde verplaatst.